※ 이 기사는 조세금융신문과 인공지능기술 개발기업 ㈜씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 작성된 기사입니다.
화신은 2022년 매출액 1조 6903억원과 영업이익 874억원을 기록했다. 전년대비 매출은 36.7%, 영업이익은 261.6% 각각 상승했다. 이 회사의 매출액 증감률과 영업이익 증감률은 각각 코스피 상위 15%, 상위 7%에 해당된다.
최근 실적을 살펴보면 2022년 매출액이 최근 5년 중 가장 높은 실적을 기록했음을 알 수 있다. 이전 최고 실적이었던 2021년 보다도 36.7%(4536억 8천만원) 늘어난 것으로 나타났다.
[그래프]화신 연간 실적 추이
사업의 성장세에 따라 법인세 납부액도 늘어나고 있다. 화신의 지난해 법인세 납부액은 209억원으로 2021년 72억원보다 137억원(190.3%) 증가했다. 이는 실적 증가에 따른 당기순이익이 크게 늘었기 때문이며, 법인세 유효세율(법인세비용/법인세차감전순이익)은 22.0%를 기록했다.
화신의 지난 3년 동안 법인세 납부액 추이를 보면 각각 -47억원, 72억원, 209억원으로 매년 상승세를 기록하고 있다.
[표]화신 법인세 납부 추이
한편, 지난 1월 16일 남주신 교보증권 애널리스트는 화신에 대해 "4Q23 매출액 4,861억원(YoY-0.1%), 영업이익 200억원(YoY-20%, OPM 4.1%)으로 컨센서스 하회 예상. 4분기 특이사항은 1)미국 UAW 파업에 따른 미국 법인 셧다운 영향이 있었고, 2)성과급 등의 인건비 반영이 있을 예정. 2024년 매출액 1.99조원(YoY+7%), 영업이익 1,060억원(YoY+8%, OPM 5.3%)로 전망. 투자의견은 Buy를 유지하고 목표주가는 15,000원으로 하향. 목표주가 하향 이유는 2024년 현대차그룹 판매 가이던스 발표(현대차 YoY+1%, 기아 YoY+3.7%)에 따른 실적 조정에 기인함. 목표주가 산정은 2024년 EPS에 P/E 7배 반영. 2024년 전기차 전방 수요 약화와 미국 비용 상승 등 매크로이슈 반영하여 추정치 하향했으나 하반 기로 갈수록 미국/인도 지역 믹스 개선과 전기차 수주 모멘텀 뚜렷 기대."라고 분석하며 목표가 15,000원, 투자의견 'BUY'를 제시했다.
