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(조세금융신문=TF로보 기자) 디지털 유성방송 플랫폼 사업자인 스카이라이프[053210]는 28일 오전 9시 10분 현재 전날보다 7.29% 오른 9570원에 거래되고 있다. 현재 스카이라이프의 거래량은 최근 5거래일 거래량의 최고치를 경신하며 투자자들의 관심을 받고 있다.

스카이라이프의 2019년 매출액은 전년대비 0.6% 늘어난 6946억원이고, 영업이익 또한 전년대비 3.9% 늘어난 694억원을 기록했다. 이 회사의 매출액 증감률과 영업이익 증감률은 각각 코스피 하위 46%, 상위 50%에 해당된다.

최근 3년간의 실적을 살펴보면 안정적 성장세를 보이고 있다. 최근 3년간 매출로 볼 때 매년 꾸준히 증가하고 있다. 다만 최근에 그 증가폭이 다소 감소하고 있다.

[그래프]스카이라이프 연간 실적 추이

사업의 성장세에 따라 법인세 납부액도 늘어나고 있다. 스카이라이프의 지난해 법인세 납부액은 208억원으로 2018년 160억원보다 48억원(30.0%) 증가했다. 이는 실적 증가에 따른 당기순이익이 크게 늘었기 때문이며, 법인세 유효세율(법인세비용/법인세차감전순이익)은 27.1%를 기록했다.

스카이라이프의 지난 3년 동안 법인세 납부액 추이를 보면 2018년에는 감소했으나, 작년에는 208억원으로 크게 증가했다.

[표]스카이라이프 법인세 납부 추이

한편, 지난 7월 22일 홍세종 신한금융투자 애널리스트는 스카이라이프에 대해 "2020년 기말 현금은 3,500억원으로 추정(M&A 없다고 가정할 경우). 추가적인 대규모 투자가 필요하지 않기 때문에 매년 수백억원씩 보유 현금이 증가하는 구조. 모멘텀도 있음. 보유자금을 바탕으로 케이블에 대한 인수 가능성이 충분함. 1) 415만명에 달하는 방송 가입자, 2)개선되는 핵심 지표, 3) 0.1배의 EV/EBITDA를 근거로 매수 관점을 유지. 예상 배당수익률은 6%에 달함. 밸류에이션은 이미 설명이 불가능한 수준."라고 분석하며 목표가 11,000원, 투자의견 'BUY(유지)'를 제시했다.