(조세금융신문=진민경 기자) 지난해 하반기부터 본격화된 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 구조조정이 올해 상반기까지 총 12조7000억원 규모의 부실 사업장을 정리·재구조화하는 성과로 이어졌다. 전체 연체율과 고정이하여신 비율은 다소 개선됐지만, 중소금융권을 중심으로 토지담보대출 연체율이 30%에 육박하면서 부실 리스크는 여전히 현재진행형이다.

25일 금융위원회는 금융감독원 등 관계기관 및 금융·건설업계와 함께 부동산 PF 상황 점검회의를 열고 이 같은 내용을 포함한 2025년 2분기 사업성 평가 결과를 공개했다.

이에 따르면 올해 6월 말 기준 전체 PF 익스포저(대출, 토지담보대출, 채무보증 포함)는 186조6000억원으로 집계됐다. 이는 지난 3월 말(190조8000억원) 대비 4조1000억원 줄어든 규모다. PF 사업장 정리 및 종료, 재구조화가 신규 취급을 상회한 결과로 분석된다.

부동산 PF 대출 연체율은 전분기(4.49%) 대비 0.11%p 줄어든 4.39%를 기록했다. 하지만 저축은행, 여전사, 상호금융 등 중소금융권이 집중 취급한 토지담보대출 연체율은 29.97%로 전분기 대비 1.92%p 상승했다. 이는 PF 대출 잔액 감소 속 연체액이 늘어난 데 따른 것으로, 여전히 높은 부실 위험이 잠재돼 있다는 지적이 제기된다.

금융당국은 지난 6월 말까지 유의(C등급), 부실우려(D등급) 사업장 중 12조7000억원 규모를 정리 또는 재구조화했다. 이 중 경·공매, 수의계약, 상각 등을 통해 8조7000억원이 정리됐고 신규 자금 공급 및 자금 구조 개편을 통해 4조원이 재구조화됐다. 이에 따라 상반기 PF 정리 및 재구조화 목표치(12조6000억원)를 초과 달성했다.

PF 고정이하여신 비율은 전분기(12.33%) 대비 0.36%p 줄어든 11.97%를 기록했고 연체율도 4.1%p 하락했다. PF 관련 충당금은 전분기(13조6000억원) 대비 줄어든 13조1000억원이었으나, 커버리지비율은 62.9%로 1.4%p 개선됐다.

◇ 신규 PF 취급액 23.6조…사업성 양호 사업장 자금 유입

금융위는 “신규 PF 취급액이 2분기 23조6000억원으로 전년 동기(15조1000억원) 대비 8조5000억원 증가했다. 이는 증권사 채무보증 확대와 함께 사업성이 양호한 사업장을 중심으로 자금이 유입되고 있음을 의미한다”고 설명했다.

금융당국은 지난해 6월 도입한 ‘신 사업성 평가기준’에 따라 5차 평가를 완료했고, 올해 하반기에도 연체율 및 부실 리스크에 대한 상시 점검 및 정리·재구조화를 지속 추진할 계획이다.

또한 지난 7월 발표한 ‘부동산 PF 건전성 제도개선 방향’을 바탕으로 8~9월 중 6차례 간담회를 통해 업계 의견도 수렴했다. 핵심 내용은 자기자본비율 도입, 업권별 건전성관리 규제 정비, 거액신용 및 PF 대출한도 규제 개편 등이다.

건설업계는 시행사 자기자본비율이 낮아 목표치와 괴리가 크다며 충분한 유예기간과 단계적 적용 필요성을 주장했고, 금융권은 분양률 외에도 다양한 요소를 고려한 위험가중치 차등화와 함께 자금공급 위축을 방지하기 위한 규제 완화를 건의했다.

민간 전문가들은 “새로운 사업성 평가기준 도입 이후 1년간 12조7000억원 부실 PF 정리가 이뤄지면서 시장의 급격한 충격 우려는 다소 완화됐다”고 평가하면서도 “지역 및 담보별 편차와 금융회사의 수익성 및 자산건전성에 미치는 영향 등을 고려해 지속적인 경계가 필요하다”고 강조했다.

금융당국은 “부동산 경기 회복 지연 등에 따른 추가 부실 확대 가능성을 염두에 두고 하반기에도 PF 사업장에 대한 상시 관리와 건전성 확보를 지속하겠다”고 전했다.

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